Analüütikute soovitusi eirates aktsiaturul rikkaks

Tõsi, indeksifondidel on mitmeid plusse. Samas võib väita, et Wall Streeti analüütikute eksimisele panustamine töötab isegi paremini.

Aasta tagasi palusin ma Thomson Reutersi analüütikutel tabelisse kirja panna analüütikute soovitused kõigi 500 ettevõtte kohta S&P500 indeksis. See on lihtne eksperiment, mida ma teen iga-aastaselt, et mõista, kas ekspertide soovitused – mille eest neile makstakse ebaharilikult suurt raha – on ka kuidagi kasulikud.

Kümne kõige madalama reitinguga aktsiate seas olid näiteks metallitootja Alcoa, energiafirma Excelon ja logistikafirma C.H Robinson Worldwide. Kõigi kolme ettevõtte aktsia tõusis eelmisel aastal vähemalt 30 protsenti. Kümne ettevõtte seas oli vaid üks firma, mille aktsia 2014. aastal langes – see oli John Deere & Co ning selle aktsia kukkus vaid 1 protsendi.

Ma uurisin ka kümmet ettevõtet, mida analüütikud enim soovitasid. Grupina läks neil väga hästi ning tootlus oli 22,7 protsenti. Peamiselt tänu sellele, et Delta Air Linesi aktsia kasvas 80 protsenti ning meditsiiniseadmeid tootva Covidieni oma 50 protsenti.

Investorite jaoks kaotas raha kümnest enim soovitatud ettevõttest aga neli.

Minge ajas seitse aastat tagasi. Kujutlege, et te investeerisite 2008. aasta alguses S&P500 indeksisse 100 000 dollarit ja reinvesteerisite kogutud dividendid. Tänaseks oleks kogusumma 170 000 dollarit.

Kui oleksite selle raha investeerinud iga aasta alguses aktsiatesse, mida analüütikud enim soovitasid, oleks teil 180 000 dollarit, selgub FactSeti andmetest tehtud analüüsist.

Nüüd aga kujutage ette, et oleksite vastuvoolu ujunud ja investeerinud iga aasta Wall Streeti analüütikute poolt kõige rohkem vihatud aktsiatesse. Tänaseks oleks see summa 270 000 dollarit. See tundub uskumatu, aga vihatud aktsiatesse investeerimine oleks teeninud indeksifondist kaks korda suuremat kasumit.